D
解:∵函数f(x)是奇函数,图象关于原点对称
∴函数f(x)在关于原点对称的区间上有相同的单调性
∵f(x)在区间[-b,-a]上单调递减
∴f(x)在区间[a,b]上也是单调递减函数
∵在区间[-b,-a]上f(x)>0,
∴函数的最小值f(-a)>0,可得-f(a)>0,即f(a)<0,
因此,f(x)在区间[a,b]上的最大值f(a)负数,
∴f(x)<0在区间[a,b]上恒成立
∵f(x)<0,且f(x)在区间[a,b]上单调递减,
∴函数y=|f(x)|的图象与y=f(x)图象关于x轴对称,
由此可得函数y=|f(x)|的单调性y=f(x)相反,在区间[a,b]上是增函数.
故选:D